Definicja funduszu sekurytyzacyjnego

Fundusz sekurytyzacyjny to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który gromadzi środki od inwestorów i inwestuje je w portfele aktywów finansowych, takich jak kredyty hipoteczne, kredyty konsumenckie, wierzytelności korporacyjne i inne. Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (NSFIZ) to specyficzny rodzaj funduszu inwestycyjnego, którego głównym celem jest sekurytyzacja wierzytelności, czyli skupowanie długów. NSFIZ zajmuje się skupowaniem przedawnionych zobowiązań od instytucji finansowych i innych firm. Zobowiązania te są często sprzedawane podczas przetargów, w których uczestniczą różne podmioty, a nabywa je ten, który zaoferuje najwyższą cenę.

Fundusze sekurytyzacyjne (Fundusze wierzytelności) zarabiają na skupowaniu wierzytelności chwilówek poprzez proces zwanym sekurytyzacją. Sekurytyzacja polega na przekształceniu aktywów, takich jak wierzytelności, w papiery wartościowe, które mogą być sprzedane inwestorom. Ceny, po jakich fundusze kupują wierzytelności, zależą od różnych czynników, takich jak ryzyko, wiek wierzytelności, rodzaj długu itp. Ceny mogą być znacząco niższe od wartości nominalnej zobowiązania, ponieważ fundusze biorą pod uwagę ryzyko niewypłacalności.

Następnie dokonują windykacji nabytych wierzytelności, mimo że sami nie zawierali żadnej umowy z dłużnikiem. W początkowej fazie, jeszcze przed wystąpieniem z pozwem do sądu, fundusz sekurytyzacyjny stara się w każdy możliwy sposób przekonać dłużnika aby spełnił świadczenie dobrowolnie. Wysyłane są pisma, które nakłaniają do spłaty należności. Windykatorzy funduszy dzwonią do dłużnika (lub domniemanego dłużnika) i starają się go za wszelką cenę przekonać do zapłaty długu.

Strategie windykacyjne:

• Negocjacje z dłużnikiem: Fundusze mogą próbować negocjować z dłużnikami w celu znalezienia rozwiązania, które pozwoli na spłatę zadłużenia, np. plan spłat ratalnych lub restrukturyzacja zobowiązania.

• Wykorzystanie agencji windykacyjnych: Fundusze mogą zlecić agencjom windykacyjnym lub mieć własne oddziały zajmujące się odzyskiwaniem długów, które podejmują działania mające na celu przekonanie dłużnika do spłaty.
• Sądowe postępowanie windykacyjne: W przypadku braku skuteczności innych metod, fundusze mogą podjąć kroki prawne, wnosząc sprawę do sądu w celu uzyskania wyroku nakazującego dłużnikowi spłatę zadłużenia.

Dlaczego chwilówki sprzedają zobowiązania

Istnieje kilka kluczowych powodów, dla których firmy udzielające chwilówek decydują się na sprzedaż swoich zobowiązań zamiast samemu próbować odzyskać długi od klientów:

1. Ryzyko niewypłacalności. Chwilówki są udzielane zazwyczaj osobom z ograniczoną zdolnością kredytową lub słabą historią kredytową. Istnieje ryzyko, że część klientów może nie być w stanie spłacić swojego zadłużenia. Sprzedając zobowiązania, firmy mogą uniknąć ryzyka niewypłacalności oraz utraty większych kwot pieniędzy.
2. Koncentracja na głównym biznesie. Firmy udzielające chwilówek mogą chcieć skoncentrować się na udzielaniu nowych pożyczek i rozwoju swojego głównego biznesu. Windykacja należności może wymagać dużego nakładu zasobów, czasu i wysiłku, co może odciągnąć uwagę od głównych działań biznesowych.
3. Ograniczenie ryzyka finansowego. Sprzedaż wierzytelności może pomóc firmom zmniejszyć ryzyko związane z niemożnością odzyskania długów od klientów, pozwalając na uzyskanie szybkiego dostępu do gotówki poprzez sprzedaż tych zobowiązań.
4. Zewnętrzna windykacja. Firmy, które sprzedają swoje wierzytelności, mogą korzystać z usług zewnętrznych agencji windykacyjnych lub funduszy sekurytyzacyjnych, które są specjalizowane w odzyskiwaniu długów. Te agencje lub fundusze mają bardziej zaawansowane narzędzia i doświadczenie w windykacji, co może zwiększyć szanse na odzyskanie należności.

Uzyskanie środków pieniężnych na bieżące potrzeby. Sprzedaż wierzytelności umożliwia firmom uzyskanie gotówki natychmiast. To może być korzystne, jeśli potrzebują środków na bieżące wydatki lub chcą zwiększyć płynność finansową.

Przykłady polskich funduszy sekurytyzacyjnych

Na polskim rynku funkcjonuje wiele funduszy sekurytyzacyjnych i każdy ma swoją unikalną strategię inwestycyjną i specjalizuje się w różnych rodzajach wierzytelności. Oto kilka przykładów: Horyzont NSFIZ Best NSFIZ Hoist NSFIZ Kredyt Inkaso NSFIZ Vindyx NSFIZ Ultimo NSFIZ

Czy odpuszczają długi?

Nie jest to zjawisko powszechne aby zrezygnowały z dążenie do zwrotu całości wierzytelności, ale zdarza się, że fundusz może zgodzić się na umorzenie części długu. W praktyce jednak, fundusze sekurytyzacyjne zazwyczaj dążą do pełnej spłaty zobowiązań. Umorzenie to opcja czasami rozważana w przypadku, gdy spodziewane koszty windykacji mogą przekroczyć potencjalne zyski z odzyskania należności, lub gdy dłużnik jest kompletnie niewypłacalny.